今天看到这篇报导瞬间把自己给吓死了，尤其是在长期持有着Pentamaster的股票的我
新闻链接👉 Tesla's plan to slash its use of rare-earth metals in future vehicle production sends semiconductor stocks tumbling (特斯拉计划在未来的电动汽车生产中大幅减少对稀土金属的使用，导致半导体股下跌。)
由于时差问题，身处在大马的我看到这则新闻是有点慢了，特别是在工作日放工后才看到这篇报导。
这篇报导主要谈论的是美国特斯拉公司打算削减75%碳化硅(SiC)的需求来降低下一代电动车的制作成本，而这篇报导间接影响了Wolfspeed、ON Semiconductor、以及STMicroelectronics的股价大跌至14%、8%、及7%。
在大马股市，MPI和Pentamaster也在今天成为了5大下跌股，分别是-0.7%及-4.2%。
那么为什么Tesla的报导会间接影响这些公司股价下跌？以下是客观的分析。
碳化硅(Silicon Carbide - SiC)是电动汽车里的电动马达最主要的原材料之一，主要的功能是把这项原材料制成电力电子原件(Power electronics)来把电池的直流电转变为交流电来发动电动马达。其原材料最大的优势是导电性能佳、散热快，但由于是稀有材料，其价格也不菲。
而Wolfspeed、ON Semiconductor、STMicroelectronics是生产碳化硅电力电子原件的供应商。
电动车在近几年来成为主流趋势，碳化硅的需求自然而然的大涨。在市场供不应求的情况下，工厂持续扩建是自然而然的流程。然而在这则新闻的发布必然也会影响到市场的恐慌，从而导致股价大跌。
而Wolfspeed是MPI的其中客户之一。虽然MPI在今天的大马股市列入5大下跌股之一，但并没有跌得非常的恐怖，反而Pentamaster则跌了-4.2%。
仔细观察Pentamaster在2022年第四个季度的业绩报告，你会发现在汽车行业的全年业绩的总百分比从20.5%提升至42.4%。季度业绩总百分比对比也从31.1%提升至47.0%。显而易见的在前端与后端的封装以及测试业绩是占了大部分业绩，也难怪Tesla的成本削减计划会间接影响到大马的科技股。
说完了大致上的客观分析，以下是我个人的主要分析，到底这则新闻所导致的股市动荡是不是纯粹的情绪受控、恐慌抛售呢？
我个人认为是的。
虽然第一时间看到这篇报导我也是恐慌的，但同时也要感谢我还是一位普通的打工族，错过了抛售离场的机会，也让我有多一点的时间去沉淀以及消化各个新闻与资讯。
在我不断地求证过程中，我发现了另一篇报导
👉Wolfspeed defended by Roth MKM after Tesla-related drop causes worries (Wolfspeed在特斯拉相关股下跌引发担忧后，得到Roth MKM的支持)
文中Roth MKM陈述Tesla的说法很有可能是无法实现的，或者碳化硅行业都会从中受益。为什么呢？
主要是因为Tesla曾经有过夸大其词的历史。Tesla和Elon Musk就曾经被投资者们诉讼公司夸大Autopilot和全自动驾驶技术，所以减少75%碳化硅成本也有可能只是被夸大而已。根据Tesla的说法，这项计划也只是应用在下一代电动车型号，而且在这次的发布会他们也还没有发布新一代的电动车。
👉Tesla and Elon Musk sued by shareholders – lawsuit claims Autopilot and Full Self-Driving tech overstated (特斯拉和埃隆·马斯克被股东起诉 - 告诉声称Autopilot和完全自动驾驶技术被夸大了)
再来，根据Tesla的动力工程总裁——Colin Campbell也承认碳化硅是个“非常奇妙”的半导体，虽然成本昂贵且非常困难的减少使用碳化硅，但若能够成功减少75%绝对是有很大的优势。
白话文，就是技术上是非常困难去执行的。
这篇报导底下的留言也很值得大家去参考，因为削减碳化硅的应用在电动马达上在技术上需要下特别大的功夫，成本也有可能会转嫁在其他的零件上，而这项技术所带来的经济效益还是有待观察。
我也认为，碳化硅在市场的需求上还未达到饱和，而且趋势还未停止。再加上除了Tesla还有其他的电动车制造商还是对碳化硅有需求，所以在基本面上受到的影响不大。
第二，假设Tesla真的成功的减少75%对碳化硅的需求而达到成本下降的成果也是值得高兴的。电动车的成本将会降低，电动车需求量大增，而碳化硅的需求还是会继续保持。
当然，以上也只不过是我个人的主观看法，并没有任何的买卖建议。
在求证的过程中，我对市场的恐慌也慢慢淡化了，主要是自己有足够的时间来消化各式各样的新闻与资讯。
而我对Pentamaster的看法，季度报告是有业绩成长，虽然大部分是电动车行业的崛起，但其实仔细一看医疗器材的业绩也在增长中。相信在未来的日子里管理层还是可以面对未来的困境来持续业绩成长，毕竟公司还包含了其他各种不同的业务可以互相进行互补。
让我们继续的观察下去吧
*文章只供参考，不含任何的买卖建议
评论
发表评论